株価暴落局面での投資戦略を解説【リーマンショックの再来への備え方】

最近株価が下がっているけど、他の人はどうしているのかな？

こんな疑問に答えます。

こんにちは、コロスケ（Twitter）です。

2030年度の経済的自由（税引き後配当150万円）を目指して、株式投資をしています。

2022年になって、株式市場が大きく下げています。

持ち株が含み損になり、どうすれば良いか困っている方も多いのでは無いでしょうか？

そこで今回は、暴落局面での投資方針について解説していきます。

投資をしている方に役立つ情報をお届けします。

株価暴落局面での投資戦略を解説【リーマンショック再来への備え方】

株価暴落局面での投資戦略を解説【リーマンショック再来への備え方】

2022年は、あらゆるアセットが年初来比で暴落しています。

・S&P500：-25.25%

・ナスダック：-33.20%

・全世界株式(ACWI)：-26.81%

・日経平均：-11.48%

・米国総合債券市場(AGG)：-14.97%

※2022年10月1日時点

こんな感じで、ボロボロです。

特にアメリカ株はひどい状況で、ベア相場入りしています。

最近投資している方の多くが含み損となっているのでは無いでしょうか？

しかも、まだまだ下げ続ける可能性も高くなっています。

あらゆるところに暴落の時限爆弾が埋まっている

現在の世界経済には、様々なリスクがあります。

・米金利上昇による不動産市場の崩壊リスク

・中国の不動産バブル崩壊リスク

・ヨーロッパのインフレ・電気代高騰

・クレディスイス、ドイツ銀行などの破綻リスク

このように大型な地雷がたくさんあります。　

何かが爆発すれば、リーマンショック級の暴落が来る可能性が高いです。

実際、2022年の株価は、リーマンショックが起きた2008年と酷似しています。

The 2008 #sp500 vs. 2022 update pic.twitter.com/8sjJRBfQ8u
— Michael J. Kramer (@MichaelMOTTCM) September 29, 2022

もしリーマンショックと同じ道を辿るなら、株価はまだまだ下がる可能性は高いです。

こうしたニュースに接すると「今のうちの株式を売却した方が良いのでは？」と考える人も多いと思います。

でもやることは何も変わらない

ですが暴落局面であっても、僕たち個人投資家がやるべき事は何も変わりません。

・現実に達成可能な「長期的な投資ゴール」を決める

・ゴールを達成できる可能性が一番高い投資方針・戦略を決める

・自分のリスク許容度を守る

・リバランスを行う

・決めたルールを遵守する

実は投資家がやるべきことは、平時も暴落局面も同じです。

まずは、達成可能な投資のゴールを決めましょう。

僕の場合は、「年間150万円の配当金」を目標に投資をしています。

Vanguard「特定の目的を達成するためにポートフォリオを構築する場合、投資家の制約のもとで、その目的を達成する可能性が最も高い資産の組み合わせを選択することが重要」

🙋‍♂️制約（年齢・資産・リスク許容度等）を踏まえて自分が心地良く達成できる道のりを選ぶ事が大切です！
— コロスケ@バリュー投資家 (@Rvukou8sQT2nHDg) April 13, 2022

そして、ゴールを達成するための戦略を考えます。

僕の場合は、相対的に割安な日米の優良高配当株へコツコツ投資をしています。

また、リスク許容度を守るのも大切です。

株式は、歴史的に時価が半値以下になる事があります。（今もなりつつありますよね）

半値以下になっても耐えられる額で投資をすることが大切です。

暴落が怖くて損切りしてしまう人は、自分のリスク許容度を見誤っています。

自分のリスク許容度は、自分の想定以上に低いです。

想定以上に暴落しても問題ない額で投資をすることが求められます。

そして、株式市場に動きがあった場合は、損切りや大勝負に出てはいけません。

基本的には、自分が決めたアセットアロケーションに従って「リバランス」しましょう。

株価が下がれば、自然と株式の比率が下がるので、リバランスすればOKです。

暴落相場で投資家がやるべき事は、狼狽売りでも、大勝負の買い付けでもなく「リバランス」です。

暴落相場ではリスク資産の割合が相対的に減るので、自分のリスク許容度に応じてPFのバランスを正しく調整しましょう。
— コロスケ@バリュー投資家 (@Rvukou8sQT2nHDg) June 19, 2022

最後に「決めたルールを遵守する」ことが最も重要です。

いくら素晴らしい方針を立てても、それが遵守されなければ何の意味もありません。

実は投資では、ルールを遵守することが非常に難しいです。

恐怖や強欲など、強い感情がルールを破らせます。

こうした感情に左右されず、自分が決めたルールを守る事がとても重要です。

Vanguard「資産配分の決定は目的達成のための基礎の一つだが、長期に渡り様々な市場環境の中で、その配分を守ってこそ、その効果が発揮されるのです」

🙋‍♂️資産配分を決めるよりも、それを遵守する方が100倍大変です。相場や周りの声に惑わされない強い意志が必要。TwitterのTLが一番の雑念です笑
— コロスケ@バリュー投資家 (@Rvukou8sQT2nHDg) April 22, 2022

もし上記のどれか一つでも出来てなければ、今すぐ投資方針を練り直しましょう。

投資で大切なのは銘柄分析ではなく、自分にあった適切な投資方針・戦略を立てる事です。

米国市場は買い局面、日本株はフェアバリューの認識

個人的見解ですが、米国株市場は今は「買い」の局面だと思っています。

優良な銘柄が暴落しており、配当利回りも上昇しております。

残念ながら円安なので、相対的に割高になっておりますが、僕は待機させていたドルでコツコツ投資をし続けています。

ベライゾン(VZ)を8株購入。
税引前で20.48ドル配当が増える見込みです。

税引前ですが利回り6.7％と非常に割安。減配が無ければ勝ちです。予想配当性向は50％であり、配当に余力はあるので、分の良い賭けだと思っていますがどうでしょうか🤔
— コロスケ@バリュー投資家 (@Rvukou8sQT2nHDg) September 30, 2022

一方で日本市場は、米国ほど割安感はありません。

円安のお陰で輸出企業を中心に、増益となっていることが大きいと思われます。

ただ今後は、日本も連れ立って下がる可能性もありそうなので、その時は徐々に買っていきたいと思います。